AFG Capital Ltd s’est félicitée d’avoir piloté avec succès le retour du Gabon sur les marchés obligataires internationaux. En tant que conseiller financier exclusif de l’État gabonais, la filiale d’AFG Holding a structuré une émission souveraine d’envergure, s’élevant à 920 millions de dollars, dépassant largement l’objectif initial de 750 millions.

Une opération financière historique pour le Gabon

Cette transaction, l’une des plus importantes en Afrique en 2026, démontre la capacité d’AFG Capital à accompagner des projets souverains majeurs. Cygnum Capital et Citigroup Global Markets ont assuré le rôle d’arrangeurs, tandis que le cabinet White & Case a assuré l’accompagnement juridique pour l’État. Une collaboration qui a permis de concrétiser cette opération, saluée pour son ambition et sa rigueur.

Une confiance retrouvée des investisseurs

L’émission a enregistré une sursouscription massive, confirmant l’attrait des investisseurs pour la signature gabonaise. Le ministère de l’Économie et des Finances a souligné que cette performance reflète la confiance renouvelée dans les réformes économiques du pays, notamment celles du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030. Ce plan vise à rétablir les équilibres macroéconomiques et à stimuler la diversification de l’économie gabonaise.

Des modalités financières attractives

L’obligation émise présente un taux d’intérêt de 9,375%, une maturité de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, avec une échéance finale fixée à 2033. Les fonds levés seront alloués à des projets d’investissement publics et au règlement partiel des arriérés de l’État, conformément aux priorités définies dans la loi de finances rectificative pour 2026.

Un succès porté par une stratégie proactive

Le gouvernement gabonais a mis en avant le rôle clé de la tournée de promotion (« road-show ») menée auprès des investisseurs institutionnels internationaux. Cette initiative, impulsée par le président Brice Clotaire Oligui Nguema, a été déterminante pour mobiliser les capitaux nécessaires. Ce retour sur les marchés s’inscrit dans un contexte régional dynamique, où d’autres pays de la CEMAC ont également mené des opérations similaires en 2026 : le Cameroun (750 millions de dollars) et la République du Congo (850 millions de dollars).

Perspectives économiques et dialogue avec le FMI

Ce succès financier s’accompagne de discussions techniques en cours avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est programmée à Libreville en septembre, dans l’optique de finaliser un programme économique et financier avant la fin de l’année. Une étape cruciale pour consolider la stabilité macroéconomique du Gabon.